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"자산유동화"란 기업이 보유한 자산을 금융시장에 유동성이 높은 형태로 전환하는 과정입니다. 즉, 자산을 담보로 증권을 발행하거나 매각하여 현금화하는 것을 의미합니다. 이는 기업이 보유한 부동산, 채권, 매출채권 등을 금융상품으로 변환하여 자금을 조달하는 방식으로, 자금 흐름을 원활하게 하고 재무 건전성을 높이는 데 중요한 역할을 합니다.
1. 자산유동화 뜻
"자산유동화"는 기업이 보유한 자산을 매각하거나 증권화하여 현금화하는 금융 기법입니다. 이는 유동성이 낮은 자산을 보다 쉽게 거래될 수 있도록 변환하는 과정으로, 기업의 재무 구조를 개선하고 자금 조달을 원활하게 하는 데 사용됩니다. 특히, 부동산, 매출채권, 장기 대출채권 등이 주요 대상 자산으로 활용됩니다.
뜻: 기업이 보유한 자산을 매각하거나 증권화하여 현금화하는 금융 기법
활용 대상: 부동산, 매출채권, 장기 대출채권, 유휴 자산
관련 개념: ABS(자산유동화증권), 리츠(REITs), 부동산 매각
2. 자산유동화 사례
"자산유동화"는 다양한 기업 및 금융기관에서 활용됩니다. 최근 롯데하이마트는 부진한 점포 및 물류센터를 매각하는 방식으로 자산유동화를 추진하고 있으며, 이를 통해 확보한 자금으로 재무구조를 개선하고 금융비용을 절감하는 전략을 펼치고 있습니다.
† "롯데하이마트는 수지점과 사당점의 부동산을 매각해 110억원을 확보할 예정"
† "경남 양산 어곡물류센터 매각을 결정하면서 물류센터 수를 11곳에서 10곳으로 축소"
† "기업이 보유한 대출채권을 ABS(자산유동화증권)로 발행해 유동성을 확보하는 사례"
3. 자산유동화 방식
"자산유동화"에는 여러 가지 방식이 있습니다. 대표적인 방법으로는 기업이 부동산이나 금융자산을 직접 매각하는 방식과, 자산을 기반으로 증권을 발행하여 시장에서 자금을 조달하는 ABS(자산유동화증권) 방식이 있습니다.
부동산 매각: 기업이 소유한 건물이나 토지를 직접 매각하여 현금을 확보
ABS 발행: 매출채권, 대출채권 등을 담보로 증권을 발행하여 자금을 조달
리츠(REITs): 부동산을 증권화하여 투자자들에게 판매하는 방식
"자산유동화"는 기업이 재무구조를 개선하고 유동성을 확보하는 데 중요한 전략입니다. 특히 경기 침체기에는 비핵심 자산을 매각하거나 금융상품화하여 지속가능한 성장을 도모하는 데 활용됩니다.